Altın, Ağustos ayına sağlam bir şekilde başladı. Cuma günü haftalık kazançlarının bir kısmını silmeden önce 1.800 dolara yükseldi. Piyasa analisti Eren Sengezer’e göre, ABD Hazine tahvil faizlerinde görülen keskin düşüş ve doların sönük performansı, altının haftanın ilk yarısında %1’den fazla değer kazanmasına izin verdi. Ancak ABD’den gelen etkileyici Temmuz istihdam raporunun ardından altın fiyatları yönünü tersine çevirdi.
Altın fiyatları ile ABD dolarının dansı
Dolar satışları haftanın başında devam etti. ABD Dolar Endeksi (DXY) 106,00 seviyesinin altında yaklaşık bir ayın en zayıf seviyesine geriledi. ISM tarafından Pazartesi günü yayınlanan veriler, İmalat PMI anketinin Ödenen Fiyatlar Endeksi’nin Haziran’daki 78,5’ten Temmuz’da 60’a düştüğünü gösterdi. Ayrıca, fiyat baskılarında önemli bir yumuşama olduğunu ortaya koydu. Yatırımcılar, bu veriler üzerine Eylül ayında 75 baz puanlık (bps) Fed faiz artırımı tahminlerini azalttı. Altın fiyatlar, üst üste dördüncü günü pozitif bölgede kapattı.
Ancak güvenli liman akışlarının finansal piyasalara hakim olmaya başlamasıyla birlikte dolar gücünü yeniden topladı. Altının yükseliş momentumunu korumasına izin vermedi. ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi’nin Çin’in sert uyarılarına rağmen Tayvan’ı ziyaret etmeyi planladığına dair haberler, piyasaların Salı günü riskten kaçınmasına neden oldu. Ek olarak, Fed yetkililerinden gelen şahin yorumlar, USD’nin rakiplerinden daha iyi performans göstermeye devam etmesine yardımcı oldu.
Fed şahinleşti; Nancy Pelosi, Tayvan’a indi
Chicago Fed Başkanı Charles Evans, 50 baz puanlık faiz artırımının Eylül ayı toplantısı için ‘makul bir değerlendirme’ olacağını söyledi. Ancak 75 baz puanlık bir artış için kapıyı açık bıraktı. Ayrıca, St. Louis Federal Rezerv Bankası Başkanı James Bullard, politika faizini bu yılın sonuna kadar %3,75-4 aralığına çekmek istediğini söyledi. San Francisco Fed Başkanı May Daly, piyasaların gelecek yıl faiz indirimleri bekleyerek kendilerini aştığını savundu.
Bununla birlikte, Pelosi’nin Tayvan’a inmesi ve dolardaki toparlanmanın hafta ortası gücünü kaybetmesi sonrasında yatırımcılar rahat bir nefes aldı. ISM Hizmetler PMI, Haziran’daki 55,3’ten Temmuz’da 56,7’ye yükseldi. Ancak dolar, Ödenen Fiyatlar Endeksi’nin 80,1’den 81,6 olan piyasa beklentisine kıyasla 72,3’e düşmesiyle geri ayakta kaldı.
BOE, 50 baz puanlık tarihi bir faiz artışı yaptı
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Perşembe günü, altın fiyatları, düşen küresel tahvil faizlerinin ortasında daha fazla yükseliş ivmesi topladı. İngiltere Merkez Bankası (BOE), Ağustos ayı politika toplantısının ardından politika faizini beklendiği gibi 50 baz puan artırarak %1,75’e çıkardı. Banka, endişe verici bir notta, şimdi İngiltere ekonomisinin yılın son çeyreğinde resesyona gireceğini söyledi. Ayrıca, 2023 boyunca daralmaya devam edeceğini tahmin ettiğini kaydetti. XAU/GBP’nin Perşembe günü günlük bazda %1’den fazla değer kazanması altın talebinin güçlü kaldığını gösterdi.
NFP verisi beklentileri katladı, altın U dönüşü yaptı
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Cuma günü, ABD’de Tarım Dışı İstihdamı’nın Temmuz ayında 528.000 arttığını açıkladı. Veri, 250.000 olan piyasa tahminini geniş bir farkla aştı. Raporun temel detayları, İşsizlik Oranının %3,5’e düştüğünü gösterdi. Ayrıca, Ortalama Saatlik Kazanç ile ölçülen yıllık ücret enflasyonunun %5,2’de sabit kaldığını ortaya koydu. 10 yıllık ABD Hazine tahvil faizi bu verilerin ardından %5’ten fazla yükselerek %2,8’in üzerine çıktı. Bu da altının hafta sonu öncesinde keskin bir U dönüşü yapmasına neden oldu.
“Çin’deki düşük talep, altın üzerinde baskı oluşturuyor”
Çin Ticaret Dengesi verileri hafta başında piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecek. Analiste göre, ticaret fazlasında beklenenden daha büyük bir düşüş olması durumunda, altının güç toplamakta zorlanması muhtemel. Öte yandan bunun tersi de geçerli. Bu bağlamda analist, yaz başından bu yana, Çin’den gelen hayal kırıklığı yaratan verilerin, talep görünümü üzerindeki potansiyel olumsuz etkileri nedeniyle altın fiyatları üzerinde baskı oluşturduğunu söylüyor.
Altın fiyatları için odak noktası: ABD TÜFE verisi
Çarşamba günü, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) rakamlarını yayınlayacak. Yıllık bazda, TÜFE’nin Haziran’daki %9,1’den %8,9’a düşmesi bekleniyor. Analiste göre, beklenenden daha yüksek bir TÜFE verisinin dolar rallisini tetiklemesi muhtemel.
Enflasyon raporunun, Fed’in Eylül ayındaki faiz artırımının boyutunun piyasa fiyatını önemli ölçüde etkilemesi olası. Şu anda, FedWatch Aracı, Fed’in 75 baz puanlık bir faiz artışına %66,5 ihtimal veriyor. Fed yetkilileri böyle bir oran hareketini doğrudan reddetmekten kaçınıyor. Bu yüzden, %9’un üzerinde bir TÜFE verisinin, şahin Fed bahislerinin piyasa hareketine hakim olmasına yola açması mümkün. Ayrıca, altın fiyatları üzerindeki düşüş baskısını artırmasına izin vermesi muhtemel.
Cuma günü, Michigan Üniversitesi, Ağustos ayı için flaş Tüketici Duyarlılık Endeksini yayınlayacak. Yatırımcılar, manşet güven verilerinden ziyade anketin uzun vadeli enflasyon beklentileri bileşenine dikkat edecekler. Temmuz ayının son versiyonunda uzun vadeli enflasyon beklentileri %2,8 seviyesindeydi. %3’ün üzerindeki herhangi bir verinin doların güçlenmesine ve altına zarar vermesine yardımcı olması mümkün. Öte yandan %2,8 veya daha düşük bir verinin dolar üzerinde ağırlık yapması muhtemel.
Altın fiyatları teknik görünümü
Piyasa analisti Eren Sengezer, altının teknik resmini şöyle çiziyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi Cuma günü 50’ye düştü. Bu da yükseliş momentumu kaybına işaret etti. Altın 1.780 doların altında işlem görüyor. Burada Fibonacci en son düşüş trendinin %23,6’lık düzeltmesi ve azalan trend çizgisi buluşuyor.
Teknik olarak yükselişini sürdürmek için altının bu seviyeyi destek olarak onaylaması gerekiyor. Bu senaryoda, 1.800 dolar ve 1.830 dolar sonraki yükseliş hedefleri olarak hizalanıyor. Aşağı yönde, ilk destek 1.700 dolar ve 1.680 öncesi 1.740 dolar seviyesinde bulunuyor.
Son dakika gelişmelerden anında haberdar olmak için bizi Twitter’da, Facebook‘ta ve Instagram‘da takip edin ve Telegram ve YouTube kanalımıza katılın!
